股吧"漲停"！格力地產(chǎn)繼續(xù)進軍"免稅"，募資將超8億！今日股票復(fù)牌，3倍牛股歸來？
昔日3倍牛股攜新版重組方案歸來！
格力地產(chǎn)12月8日晚間公告，擬調(diào)整重組方案。公司原擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買珠海市免稅集團（簡稱珠海免稅）100%股權(quán)，同時向通用技術(shù)集團投資管理有限公司發(fā)行股份配套募資。由于資本市場環(huán)境變化，且原重組暫停的事由已基本消除，公司擬調(diào)整原重組方案，調(diào)整后的方案為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買珠海免稅100%股權(quán)，并向不超35名投資者非公開發(fā)行股票配套募資。所募集配套資金將用于存量涉房項目和支付交易對價、補充流動資金、償還債務(wù)等。此次重組后，公司將發(fā)展成擁有以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)的大型上市公司。公司股票12月9日復(fù)牌。
事實上，2年半前，格力地產(chǎn)就曾發(fā)布定增預(yù)案擬收購珠海免稅，彼時公司股價最高上漲超3倍。后因時任公司董事長魯君四收到了中國證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，其因涉嫌證券市場內(nèi)幕交易違法行為，被立案調(diào)查，公司暫停重大資產(chǎn)重組事項。直至今年11月，格力地產(chǎn)披露公告稱，完成董事會、監(jiān)事會換屆選舉，選舉陳輝為格力地產(chǎn)董事長。上述導(dǎo)致格力地產(chǎn)與珠海免稅的重大資產(chǎn)重組暫停事由得以消除。截至2022年12月2日收盤，格力地產(chǎn)報收6.51元/股，總市值為122.7億元。
值得注意的是，上述消息一出，格力地產(chǎn)股吧網(wǎng)友展開了一場熱烈的大討論。有網(wǎng)友表示，參照上次重組大漲，這次可以安心數(shù)板了；還有網(wǎng)友表示：整個地產(chǎn)板塊都將會被帶動。不過，也有部分網(wǎng)友稱，這是個明牌重組股，加之珠海免稅客流量日漸冷清，對股價走勢不太看好。
格力地產(chǎn)調(diào)整重大資產(chǎn)重組方案
12月8日晚，格力地產(chǎn)發(fā)布公告，為了響應(yīng)建設(shè)粵港澳大灣區(qū)、現(xiàn)代化國際化經(jīng)濟特區(qū)、廣東自由貿(mào)易區(qū)橫琴片區(qū)和橫琴粵澳深度合作區(qū)政策，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，格力地產(chǎn)擬向珠海市國資委、城建集團發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，購買其持有的珠海市免稅企業(yè)集團有限公司100%股權(quán)。鑒于此次交易標的的交易價格尚未確定，此次交易的最終股份支付數(shù)量、對各交易對方股份支付數(shù)量以及現(xiàn)金支付金額將至遲在重組報告書予以披露。
同時，公司擬向不超過35名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額預(yù)計將超過8億元，但不超過此次交易中公司以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易金額的100%，并且募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過此次購買資產(chǎn)完成后公司總股本的30%。此次募集配套資金在扣除中介機構(gòu)費用和相關(guān)稅費后，將用于存量涉房項目和支付交易對價、標的公司的項目建設(shè)、補充流動資金、償還債務(wù)等，不用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等。其中，募集配套資金用于補充流動資金、償還債務(wù)的比例不超過交易作價的25%，或者不超過募集配套資金總額的50%。
此次交易將向公司注入盈利能力較強、發(fā)展前景廣闊的免稅業(yè)務(wù)，聯(lián)動海洋經(jīng)濟服務(wù)范疇，充實公司的口岸經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)涵，強化產(chǎn)業(yè)核心競爭力，公司將形成以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費產(chǎn)業(yè)。
通過此次重組，公司將發(fā)展成為擁有以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費產(chǎn)業(yè)、發(fā)展可期的生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)，以及堅持精品化路線的房地產(chǎn)業(yè)三大板塊為核心的大型上市公司。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)向上海證券交易所申請，公司股票將于2022年12月9日開市起復(fù)牌。
兩年半前即啟動收購
值得注意的是，這次是時隔2年半后，格力地產(chǎn)再度重啟收購珠海免稅一事。
早在2020年5月，格力地產(chǎn)就發(fā)布定增預(yù)案稱，擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買珠海市國資委、城建集團持有的免稅集團100%股權(quán)，同時募集不超過8億元配套資金。
然而2020年12月底，格力地產(chǎn)發(fā)布公告表示，時任公司董事長魯君四收到了證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，其因涉嫌證券市場內(nèi)幕交易違法行為，被立案調(diào)查。
根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》顯示，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)應(yīng)符合上市公司及其現(xiàn)任董事、高級管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的情形。
2021年2月，格力地產(chǎn)發(fā)布公告，鑒于公司原董事長魯君四先生被證監(jiān)會立案調(diào)查，根據(jù)當時生效的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——重大資產(chǎn)重組》相關(guān)規(guī)定，公司暫停重大資產(chǎn)重組事項。
值得一提的是，格力地產(chǎn)在2020年5月公布預(yù)案前，股價就開啟大漲模式，從啟動前的4.37元/股最高上漲至18元/股，期間漲幅約311%。
2022年11月，格力地產(chǎn)發(fā)布了董事會決議公告。公告顯示，選舉陳輝為公司董事長，任期自當日會議決議通過之日起至第八屆董事會任期屆滿之日止。鑒于目前魯君四先生不再擔任公司董事、監(jiān)事或高級管理人員職務(wù)，上述導(dǎo)致公司重大資產(chǎn)重組暫停的事由已消除。這也意味著，格力地產(chǎn)能夠繼續(xù)推進與珠海免稅重組一事。
2022年12月2日，格力地產(chǎn)公告表示，2022年11月28日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了《證監(jiān)會新聞發(fā)言人就資本市場支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問》，經(jīng)公司學(xué)習研究政策精神，結(jié)合公司可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展實際需要，為深化落實國有企業(yè)改革精神，改善公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，助力公司高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，鑒于此前導(dǎo)致公司重大資產(chǎn)重組暫停的事由已消除，公司將繼續(xù)推動重大資產(chǎn)重組事項，并對方案進行相應(yīng)調(diào)整。
公告稱，預(yù)計本次重大資產(chǎn)重組方案調(diào)整將構(gòu)成對原方案的重大調(diào)整，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據(jù)上海證券交易所有關(guān)規(guī)定，經(jīng)申請，公司股票自2022年12月5日（星期一）開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。
最新數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，格力地產(chǎn)營收27.55億元，同比減少55.35%；凈利潤虧損6087萬元，同比減少109.5%。截至2022年12月2日收盤，格力地產(chǎn)報收6.51元/股，總市值為122.7億元。
免稅業(yè)務(wù)為何這么“香”？
免稅業(yè)務(wù)必須經(jīng)國務(wù)院或其授權(quán)的政府部門批準，免稅品經(jīng)營受到財政部、商務(wù)部、文旅部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局等部門的監(jiān)管，因此免稅行業(yè)壁壘極高，牌照資源稀缺。
關(guān)于這次格力地產(chǎn)擬重大資產(chǎn)重組事項，德邦證券最新點評稱，珠海免稅深耕珠?？诎睹舛惖?0余年，2019年營收、歸母凈利潤分別為27億元、6.8億元，25.6%的歸母凈利率主要系高毛利率香煙占比高，同時物業(yè)租金有一定優(yōu)勢。珠海免稅主要收入來源為拱北口岸關(guān)外免稅店，2019年實現(xiàn)營業(yè)收入約20.05億元，占比75%，未來隨客流恢復(fù)，珠海免稅業(yè)績有望迅速復(fù)蘇。此外，珠海免稅未來還將重點布局海南市場：格力地產(chǎn)旗下全資子公司以16.5億成交價競得三亞市兩宗地塊，總投資33.6億元，總建筑面積約16.67萬平方米，零售商業(yè)面積約7萬平方米，擬打造成集商業(yè)、休閑、娛樂為一體的三亞濱海新地標，預(yù)計2023年5月完成建設(shè)并投入運營，未來有望繼續(xù)貢獻業(yè)績增量。
據(jù)安信國際研究部近期發(fā)布的免稅行業(yè)策略報告統(tǒng)計，目前中國免稅牌照共10張。
財通證券最新研報表示，國內(nèi)疫情反復(fù)相對頻繁，但政策端積極調(diào)整頻發(fā)，各地旅行限制有望放松，預(yù)計旅行限制放寬及海南旺季來臨，有望帶動后續(xù)海南客流恢復(fù)，從而有望提升免稅標的估值。
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