幻方量化發(fā)布業(yè)績說明：對業(yè)績回撤達(dá)到歷史最大值深感愧疚
中國證券報(bào)
2021-12-29 10:00
12月28日晚，幻方量化發(fā)布《關(guān)于幻方近期業(yè)績的說明》表示，最近幻方業(yè)績回撤達(dá)到歷史最大值，對此深感愧疚。
幻方量化解釋稱：近期業(yè)績波動，一部分來源于長周期上的持股波動，已人工反復(fù)檢視AI投資決策，認(rèn)為股票長期價(jià)值基本沒有問題，但在買賣時(shí)點(diǎn)上沒有做好。市場風(fēng)格劇烈切換時(shí)，AI會傾向于冒更大風(fēng)險(xiǎn)來博取更多收益，這進(jìn)一步加大了回撤。公司正在不斷調(diào)整策略，以適應(yīng)新的市場環(huán)境變化，同時(shí)降低持倉集中度，減少市場波動對業(yè)績的影響。另一方面，量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展較快，策略同質(zhì)化嚴(yán)重，加大了整體操作難度。對此，幻方一方面著手控制管理規(guī)模，另一方面繼續(xù)加大對策略研究的投入，務(wù)求在未來競爭中繼續(xù)取得領(lǐng)先。
幻方量化表示，今年幻方大部分投資者的收益依然為正，但相對指數(shù)漲幅來說，這個(gè)收益是不及格的。另外，部分客戶尤其是對沖客戶遭受了浮虧，對此，幻方感到非常抱歉。當(dāng)下，只有全力投入工作，把業(yè)績做好才是對客戶最好的回答，幻方依然相信長期的力量。
